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2022 – März: Die Schlagzeilen können nicht viel schlimmer sein als Chance?

Hier gehts zum Monatskommentar März 2022 nun erstmals als Video:

Philipp Haas von Invest 4 Capital präsentiert den Monatskommentar für März 2022 für den Haas Investor Innovation Aktienfonds. Er betont, dass dies keine Anlageberatung oder -empfehlung ist und weist auf mögliche Interessenkonflikte hin.

  • Marktlage: Die letzten sechs Monate waren die schwierigsten für Wachstumsaktien seit 2000, mit einem Bärenmarkt seit Februar. Ursachen sind steigende Zinsen, Algorithmen und geopolitische Spannungen wie der Krieg in der Ukraine.
  • Fonds-Performance: März erlebte eine Performance von -1,7%, und das Jahr bis dato liegt bei -12,3%. Im Vergleich zu anderen ähnlichen Fonds ist die Performance relativ besser, und es gab keine nennenswerten Abflüsse.
  • Top 10 Positionen:
    • Lang & Schwarz: Schlechte Q4-Zahlen, aber günstige Bewertung.
    • Alphabet, Meta: Momentum-Positionen, keine spezifischen Investment-Cases.
    • Activision Blizzard: Übernahmeangebot bietet Sicherheit.
    • Dropbox: Günstige Bewertung im Vergleich zu alten Wirtschaftsaktien.
    • Gold: Kleine Position zur Absicherung.
    • StoneCo: Brasilianischer Payment-Anbieter.
    • Leonardo: Kauftief durch Ukraine-Ereignisse.
    • Yoc AG: Mobile Advertising-Anbieter aus Deutschland.
    • Alibaba: Günstig bewertet, aber mit China-Risiko.
  • Gewinner und Verlierer:
  • Makro und Ausblick:
    • Geopolitik und Inflation: Der Krieg in der Ukraine und steigende Rohstoffpreise treiben die Inflation hoch, was die Märkte belastet.
    • Investitionsquote: Ziel ist eine Investitionsquote von etwa 77%, mit Fokus auf Kernpositionen im nächsten Monat.
    • Länderallokation: Fokus auf Japan, andere Industrieländer und Schwellenländer wie Brasilien und Indien, die weniger von den aktuellen Krisen betroffen sind.
  • Neue Aktien: Zehn neue Aktien wurden vorgestellt, darunter:
    • Mercari (Japan, Gebrauchtwaren-Marktplatz)
    • Sinch (Brasilien, Kommunikationslösungen)
    • eBay (für Rezessionsszenarien)
    • Sunnova (Solar in den USA)
    • Expensify (Ausgabenmanagement-App)
    • Westwing (Frankreich, E-Commerce)
  • Zusammenfassung

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