Philipp Haas von Invest 4 Capital gibt ein Monatsupdate für August 2022 für den Haas Investor Innovation Aktienfonds. Er betont, dass dies keine Anlageempfehlung oder -beratung ist, sondern nur für Transparenz.
- Marktlage: August war ein volatiler Monat mit einer Sommerrallye, die durch eine Rede des Fed-Vorsitzenden abrupt endete, was zu einem schnellen Kursrückgang führte, da weitere Zinserhöhungen signalisiert wurden. Der US-Dollar wurde gestärkt, was aber Zweifel an der Langfristigkeit dieser Strategie aufkommen lässt.
- Fonds-Performance: Der Fonds verlor im Monat etwa 1%, was im Vergleich zu anderen Technologiefonds und einem 60/40 Aktien-Anleihen-Portfolio relativ gut war. Jahr bis dato beträgt der Verlust um die 20%.
- Gewinner und Verlierer:
- Gewinner: , Make My Trip, Pinterest, Canadian Solar.
- Verlierer: Cadmus (wegen weniger positiver Ausblicke trotz guter Zahlen), aber insgesamt keine drastischen Verluste.
- Käufe und Verkäufe:
- Käufe: , PAX Seguro, TripAdvisor, Canadian Solar,
- Verkäufe: Rüstungsaktien wurden verkauft, da sie nicht mehr gut ins Innovationsprofil des Fonds passen, sowie Play Magnussen nach einem Übernahmeangebot.
- Aktienkommentare:
- Taxigo: Starke Zahlen und stabiler Aufwärtstrend.
- Make My Trip: Günstiger im Vergleich und mit kurzfristigen Katalysatoren wie Börsengang.
- Pinterest: Erholung durch Aktivisteninvestor.
- Canadian Solar: Gewinnung durch das Energiethema.
- Länderallokation:
- Reduzierung der Gewichtung des Euro-Raums auf 20% aufgrund pessimistischer Aussichten für Europa.
- Hohe Gewichtung für Schwellenländer wie Indien und Brasilien, die als Wachstums- und Innovationszentren gesehen werden.
- Marktthemen und Ausblick:
- Energiekrise: Ein großes Thema, das in der Finanzpost und Newsletter diskutiert wird.
- Politik und Wirtschaft: Pessimismus für Europa, insbesondere Deutschland, aufgrund der Energiewende und der Atomausstiegsdebatte.
- Zusammenfassung: Der August war trotz der Volatilität relativ glimpflich für den Fonds. Haas bleibt skeptisch gegenüber Europa, sieht aber Chancen in Schwellenländern. Er betont die Notwendigkeit einer differenzierten Energiepolitik und informiert über die Verfügbarkeit des Fonds bei verschiedenen Brokern.