Monatskommentar Dezember und Jahresabschluss 2024
- Disclaimer: Kein Anlageberatung oder -empfehlung, rechtliche Hinweise vorhanden.
- Fondseigenschaften: Geringe Gebühren, eigene Modelle (FERIS KGV, Q5A, WESTOS Makromatrix), hohe Transparenz, persönliche Investitionen des Managers.
- Jahresperformance:
- Der Haas invest4 innovation Fond hat das Jahresziel erreicht, mit einer Performance von 29,4%, was den Fond knapp über den Ausgabepreis brachte.
- Der Dezember schloss mit einer Performance von 0,8%.
- Marktbedingungen:
- USA war stark, während andere Märkte wie Emerging Markets, Japan und Europa schwächer waren.
- Fokus auf Small Caps und Nebenwerte für zukünftige Gewinne.
- Portfolio-Veränderungen:
- Gewinnmitnahmen bei Positionen wie PayPal und Lang & Schwarz, um Risiko zu diversifizieren oder Fonds zu rebalancieren.
- Platform Group bleibt hoch gewichtet wegen Diversifikation und Qualität.
- Neue Investitionen und Nachkäufe bei Aktien wie Inter & Co und Alphabet aufgrund günstiger Bewertungen.
- Gewinner und Verlierer im Dezember und 2024:
- Gewinner: On the Beach, Lexin Fintech, Despegar (übernommen von Prosus), Groupon, X Financial.
- Verlierer: Hauptsächlich aufgrund von steuerlichen Verkäufen und Window Dressing, besonders in Brasilien.
- Ausblick für 2025:
- Optimismus für Small Caps im Januar und generell für das neue Jahr, besonders wenn es zu Korrekturen in den USA kommt.
- Untergewichtung in den USA aufgrund hoher Bewertungen, Fokus auf günstig bewertete Märkte wie Japan und europäische Nebenwerte.
- Zusammenfassung:
- Ein sehr zufriedenstellendes Jahr, das Ziel erreicht, und ein positiver Ausblick für das kommende Jahr mit einem Fokus auf fundamentale Werte und Diversifikation.
Philip betont weiterhin die Unsicherheit der Märkte und bietet keine Anlageempfehlungen, sondern eine transparene Kommunikation an die Investoren.